أعلنت «أدنوك للتوزيع» عن إبرام اتفاقية نهائية مع شركة «شل ساوث أفريكا هولدينغ» للاستحواذ على كامل رأس مال شركة «شل داونستريم جنوب إفريقيا» (يُشار إلى هذه الصفقة في بقية الخبر بالاستحواذ المقترح).

وتصل القيمة التقديرية للشركة محل الاستحواذ المقترح إلى 1 مليار دولار على أساس 100% من رأس المال، قبل احتساب تعديلات صافي الدين ورأس المال العامل. ومن المتوقع إتمام الصفقة المقترحة خلال عام 2027، وذلك بعد استيفاء الموافقات التنظيمية والشروط المعتادة للإغلاق. وعقب إتمام الصفقة المقترحة، يُتوقع بيع حصة تبلغ نسبتها 28% في «شل داونستريم جنوب إفريقيا» إلى شريك محلي وبرنامج ملكية أسهم للموظفين، وفق ما تقتضيه تشريعات التمكين الاقتصادي الشامل في جنوب إفريقيا.

وبعد استكمال الاستحواذ المقترح، تبرم «أدنوك للتوزيع» اتفاقية ترخيص لاستخدام العلامة التجارية على المدى الطويل، تُتيح لها مواصلة تشغيل محطات الخدمة وأعمال زيوت التشحيم في جنوب إفريقيا تحت العلامة التجارية «شل». وعند إتمام الصفقة، يواصل العملاء الاستفادة من التجربة المفضلة والموثوقة التي اعتادوا عليها، تحت إشراف «أدنوك للتوزيع».

وقال المهندس بدر سعيد اللمكي، الرئيس التنفيذي لـ«أدنوك للتوزيع»: «تُمثل صفقة الاستحواذ المقترحة محطة مهمة في استراتيجية (أدنوك للتوزيع) للتوسع الدولي، وتؤكد ثقتنا بجنوب إفريقيا باعتبارها سوقاً واعدة تتميز بإطار تنظيمي متين في قطاع تسويق الوقود. وتتميز (شل داونستريم جنوب إفريقيا) بقوة مالية ومكانة راسخة في الاقتصاد المحلي، إضافة إلى توافق قيمها وأهدافها بشكل وثيق مع رؤيتنا وأهدافنا الاستراتيجية. ومن خلال ضمها إلى عائلة )أدنوك للتوزيع(، نهدف إلى تسريع توسعنا الدولي وتنويع منصاتنا التشغيلية، بما يعزز قدرتنا على تحقيق قيمة مستدامة وطويلة الأمد لمساهمينا وشركائنا، وكذلك للعملاء والمجتمعات التي تعمل بها هذه الشركة منذ عقود».

وتُمثل شركة «شل داونستريم جنوب إفريقيا» أعمال «شل» في مجال التسويق والتوزيع في جنوب إفريقيا، وتشمل محفظة أعمالها شبكة تضم نحو 580 محطة وقود، مملوكة للشركة أو مُدارة عبر وكلاء معتمدين. وتمتد عملياتها التشغيلية لتشمل زيوت التشحيم والوقود التجاري ووقود الطائرات والسفن. ووفقاً لبيانات عام 2025، بلغت مبيعات الشركة من الوقود نحو 3.5 مليارات لتر، وشغّلت 360 متجراً.

ويتميّز قطاع توزيع الوقود بالتجزئة في جنوب إفريقيا بأسس راسخة وجاذبة، مدعومة باستثمارات قوية في البنية التحتية الحيوية للنقل، إلى جانب النمو المتواصل لقاعدة السكان في سن القيادة، ما يعزز آفاق الطلب على الوقود على المدى البعيد. وتستفيد منظومة الأعمال في جنوب إفريقيا من إطار تنظيمي قوي وشفاف لقطاع توزيع الوقود بالتجزئة، وهياكل تسعير مُصمَّمة لحماية هوامش الأرباح من التضخم وتقلبات أسعار الصرف. وتسهم هذه العوامل مجتمعة في تهيئة بيئة تشغيلية داعمة للنمو المستدام، والأداء المتميز، وتعزيز القدرة على توليد تدفقات نقدية قوية، بما يدعم خلق قيمة طويلة الأمد للمساهمين.

وأكدت «أدنوك للتوزيع»، عقب إتمام صفقة الاستحواذ المقترحة واستكمال بيع حصة أقلية لشريك محلي، التزامها بالمساهمة في دعم الأولويات الاقتصادية والاستراتيجية لجنوب إفريقيا، مع التركيز على تعزيز دورها في ضمان أمن الطاقة، وخلق فرص العمل، وتوسيع نطاق المشاركة الاقتصادية الشاملة من خلال الشريك المحلي. وستعمل الشركة على اختيار شريك يتميز بفهم عميق للسوق الجنوب إفريقي، وإطاره التنظيمي، ومتطلبات التشغيل المحلية، بما يضمن التوافق مع أهداف تشريعات التمكين الاقتصادي الشامل.

ويتوقع أن يدعم الاستحواذ المقترح خلق وتعزيز القيمة لـ«أدنوك للتوزيع»، وذلك عبر المساهمة في زيادة ربحية السهم بنحو 6% خلال السنة المالية الأولى من استكماله، إضافةً إلى تحقيق معدل عائد داخلي يتجاوز الحد الأدنى المستهدف لأعمال الشركة في قطاعَي توزيع الوقود والتجزئة.

ويمثّل الاستحواذ المقترح، عند إتمامه، محطة بارزة في استراتيجية التوسع الدولي لـ«أدنوك للتوزيع»، بما يعزز حضورها في قطاع توزيع الوقود في إفريقيا. وستكون جنوب إفريقيا السوق الرابعة التي تباشر فيها «أدنوك للتوزيع» عملياتها، امتداداً لجهودها للتوسع التي شملت الاستحواذ على حصة 50% من شركة «وتال إنرجيز للتسويق مصر ذ.م.م». عام 2023، وافتتاح أولى محطاتها خارج دولة الإمارات في المملكة العربية السعودية عام 2018.

وتولّت شركة «بي أو إف إيه للأوراق المالية» دور المستشار المالي الحصري للصفقة، وقدّمت كلٌّ من «إيه آند أو شيرمان» و«إينس» الاستشارات القانونية ذات الصلة لـ«أدنوك للتوزيع».